MSCI 리밸런싱 11월 11일 시황

세계 최대의 증시 관련 지수 산출 기관인 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 은 세계각국의 지수와 월드인덱스(지수)를 산출하는데, 이 지수는 보통 글로벌투자자들의 투자판단 지표로 활용된다.

 

금융투자업계에 따르면 MSCI 한국 지수를 추종하는 자금은 전 세계 60조원 규모로, 이 지수에 새로 편입되는 종목은 수급에 긍정적인 영향이 예상된다. 

30일 금융투자업계에 따르면 다음달 11일에 발표되는 MSCI 한국지수 11월 정기 반기 리뷰(종목 편출입 공표)에서 SK바이오팜과 SK케미칼(285130), 두산중공업(034020)이 신규 편입 종목으로 유력하게 거론되고 있다

업계는 이번 반기 리뷰에서 특정 종목의 시가총액이 3조4000억원이 넘어야 안정적으로 지수에 신규 편입될 것으로 보고 있다.

 

지난 29일 장마감 기준으로 SK바이오팜 시총은 12조1700억원, SK케미칼 4조2620억원, 두산중공업 3조5800억원 수준이다. 신한금융투자 측은 SK바이오팜이 신규 편입된다면 1167억원에 달하는 패시브 자금(지수를 추종하는 패시브 펀드 투자 자금) 매입 수요가 있을 것으로 예상했다.

 

또 SK케미칼은 1794억원, 두산중공업은 1304억원으로 전망했다.

강송철 신한금융투자 연구원은 "SK바이오팜은 지난 7월 상장한 후 3개월이 지나면서 공모 당시 기관투자자의 3개월 보호예수 기간이 끝나 전체 주식 중 유통가능물량이 15%를 넘을 것으로 추산된다"고 분석했다. 

반면 포스코인터내셔널·오뚜기(007310)·BNK금융지주(138930)는 MSCI 한국지수에서 빠질 것으로 보인다.

 

김동영 삼성증권 연구원은 "지난 몇 달 간 주가가 빠르게 상승 또는 하락한 종목은 그 이전부터 대략적인 편출입 윤곽을 파악할 수 있다"고 했다.

지수에 신규 편입되려면 특정 종목은 MSCI 측에서 마련한 시가총액과 유동시가총액 등을 만족해야 한다.

 

MSCI 측은 11월 정기 반기 리뷰를 위해 이달 마지막 10거래일(19~30일) 중에 무작위로 하루를 찍어 이런 조건을 살핀다.

 

특히 이번 반기 리뷰는 지수를 구성하는 종목에 대한 조건이 분기 리뷰에 비해 다소 낮기 때문에 종목 편출입이 많다. MSCI는 매년 2월·8월에 분기 리뷰를, 5월·11월에 반기 리뷰를 한다.

 

11월 반기 리뷰에 재조정되는 편출입 종목은 12월 1일에 정식으로 반영된다.

MSCI 한국지수 신규 편입 예상 종목은 주가가 미리 오르는 경향이 있다.

 

금융투자업계에 따르면 2015년 이후 진행된 MSCI 한국지수 재조정에서 발표 40일 전부터 발표일까지 신규 편입된 종목의 주가 상승률은 23.3% 수준이었다.

 

김 연구원은 "MSCI 편입 예정 종목은 리뷰 발표 이전부터 주가가 상승하는 패턴이 있었다.

 

발표 이후에는 수급이 개선돼 주가가 오른다"라고 말했다. 

지난 3월부터 이어진 공매도 금지 조치에 따라 지난 8월 MSCI 정기 분기 리뷰에 이어서 이번 11월 반기 리뷰에서도 편입 종목의 자금 유입이 더욱 뚜렷해 질 것이라는 분석도 나온다.

 

김 연구원은 "공매도 금지 이후 수급 불균형으로 인해 지수 리밸런싱 효과가 과거보다 커졌다"라고 했다.

 

일반적으로 외국인과 사모펀드 등이 지수 편입 발표일 이후에 매수세를 이어가다가 실제로 편입된 다음에는 공매도 전략으로 이익을 낸다.

 

그런데 국내에서는 공매도가 내년 3월 15일까지 금지돼 있어 패시브 추종 자금 유입 효과만 있다는 것이다. 

 

 

 

 

블룸버그·MSCI, 신흥시장 아시아 크레딧 ESG 지수신설

Emerging Market Asia Credit ESG Index 

블룸버그는 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI)와 '블룸버그 바클레이즈 MSCI 신흥시장 아시아 크레딧환경·사회·지배구조(ESG) 지수'를 공동 신설한다고 29일 밝혔다.

해당 지수는 미국 달러 표시 아시아(일본 제외) 신흥시장 크레딧 채권의 성과를 추적하는 3개의 지수 신규 상품으로 구성된 최초의 블룸버그 바클레이즈 MSCI 지수이다. ESG 리스크와 노출에 대한 측정을 통합해 제공할 것으로 알려졌다.

야나 헤인스 MSCI 미주·EMEA 글로벌 채권 인덱스 프로덕트 총괄은 "지속 가능성 원칙을 투자에 원활하게 통합하려는 투자자들이 모든 자산군에 걸쳐 새로운 지수, 도구 및 분석에 대한 수요를 만들어내는 중요한 단계에 도달했다"라며 "블룸버그와 협업해 투자자들에게 새로운 ESG 지수 상품을 제공함으로써 투자자들이 포트폴리오를 더 잘 운용할 수 있도록 할 것"이라고 설명했다.

ESG 시리즈는 사회적 책임성, 지속 가능성 및 ESG 가중치 적용 ESG의 3개 플래그십 ESG 지수 신규 상품을 활용해 다양한 ESG 투자법에 활용할 수 있다. 신규 상품 3종은 블룸버그 바클레이즈 신흥시장 아시아 USD 크레딧 지수에 기반하며 신규 ESG 벤치마크 지수 신설을 위해 추가적인 ESG 적격성 기준 또는 가중 설정이 적용된다.

지 좡(Ji Zhuang) 블룸버그 지수 APAC 수석은 "현 팬데믹 상황에서 ESG 투자에 대한 관심이 커졌고 투자자들 또한 포트폴리오를 분산하고 신흥시장, 특히 아시아에서 수익률이 높은 자산을 찾고자 한다"면서 "신설된 지수는 신흥시장 벤치마크에 있어서 ESG 비중을 높이고, 위험을 관리하고자 하는 글로벌 투자자들의 선호를 반영한다"라고 밝혔다.

47년의 역사를 지닌 블룸버그 바클레이즈 지수는 자산군 위험 및 수익률을 측정하는 대표적인 벤치마크 지수로, 글로벌 채권, 인플레이션 연계 및 스와프 벤치마크 지수를 포함한 포괄적인 시장을 다룬다.

차트

 

SK바이오팜 - 고점에서 -42.30% 하락

 

SK케미칼 - 올라갈수도 있는 모양으로 보임 분할매수 구간

 

두산중공업 - 상승시킨후 공매도 할것 같다고 어제 차트 올림

 

 

아래는 편출 종목들

 

위는 포스코인터내셔널 - 차트는 양봉이 나올것 같은 모양이지만 편출된다면 양봉 상승율이 적을것이다 그래서 안 만지는게 좋겠다

오뚜기 - 식음료는 차트 볼 필요가 없다

BNK금융지주 - 금융은 미끼라 볼 필요 없다

 

MSCI 편출은 차트 볼 필요가 없다

 

편출 안된다면 그때 차트 다시 보겠다

 

 

 

FAAG(페북 애플 아마존 구글) 상승

 

VIX차트를 볼때 공매도는 끝나지 않았다

 

어제 윈도우 드레싱이 들어왔고 오늘도 들어올것이다

 

어제 장을 복기하자면 9시부터 쏟아졌다 = 공매도를 했다

 

그후에 윈도우 드레싱이 들어오면서 좋은 종목들이 상승했다

 

특히 삼성바이오로직스

 

 

공매도를 하면서 VIX가 조금 내려갔는데 이게 끝이라고 할수가 없다

 

앤트 그룹이 상장하게 되면 이렇게 시총이 큰 종목이 따상을 할리가 없다

 

중국인 돈을 받아서 공매도 할것이 뻔하다

 

때문에 VIX는 그때까지 높게 유지해서 쏟아질거라고 본다

 

 

내가 계속 이번주 목요일(어제) 금요일(오늘)은 윈도우 드레싱 들어오는 날이라고 계속 강조했다

 

그리고 저번달 또한 윈도우 드레싱은 들어왔다

 

시장이 하락하는데 윈도우 드레싱이 들어오는 종목이 있다는것은

 

하락을 했지만 상승을 조금이라도 시켜서 하락율을 줄이기 위함이다

 

때문에 공매도가 끝났다는 신호탄이 아니라는것이다

 

경계하면서 거래하면 되겠다

 

누차 강조하지만 지금 구간에서 거래하는 투자자의 수익율보다

 

내년 1월에 투자하는 계좌 처음 만든 투자자의 수익율이 더 높다

 

때문에 1월까지 원금 안날리게 방어 매매 해야 할것 이다

 

 

내가 이 블로그를 얼마나 오래 할지는 모르겠지만 2023년엔 분명히 안할것이다

 

근데 광고수입을 1달 동안 계산해보니까 한달에 200원정도도 안된다

 

너무 적기도 한데 한편으로는 이렇게 적으니까 언제든지 블로그 접을수 있어서 좋은거 같다

 

오히려 많이 들어오면 블로그 접게 될때 아쉬움만 생길것이다

 

하지만 피자 한판도 못 사먹는 돈을 보고 얼마나 허무한지 알수 있으니까 접을땐 확실하게 접을수 있을거 같다

 

나의 노동은 무가치하다