오늘 아침 펀드스트랫 글로벌 어드바이저 리서치 책임자이자 CNBC 기고가인 톰 리와 함께 이 랠리가 어디로 향하는지 더 자세히 이야기해 보겠습니다. 그는 최근 S&P 6K로 타겟을 상향 조정했습니다. 톰, 만나서 반갑습니다. 저는 며칠 전 S&P 수익이 인플레이션 감소에 직면하여 어떻게 했는지에 대한 글을 읽었는데, 실질 수익이 가속화되었고 이것이 주식이 왜 그렇게 회복력이 있었는지에 대한 설명이 됩니다. 맞아요, 칼, 많은 투자자와 전문가들이 알다시피요.
인플레이션이 떨어지고 지난 2년 동안 절반으로 줄었기 때문에 매출 성장이 벽에 부딪힐 뿐만 아니라 수입이 정체될 것이라고 생각했지만 대신 S&P 매출 성장은 이번 분기에 5%를 넘을 것이고 실제 기준은 2+2%가 넘을 것이며 이는 가장 강력한 수치이며 실제로 2년 이상 동안 가장 강력한 수치 중 하나이므로 지금까지 정말 고품질의 수입 시즌이며 80%에 가깝거나 실제로 80% 이상이 지금까지 수입을 앞지르고 있으므로 좋은 비트입니다.
시즌이지만 아직 초반이고 얼마나 많은 부분이 금융에 기인하는지에 대한 것입니다. 우리는 이것에 대한 다양한 의견을 들었지만 Fed의 순풍이 존재한다면 은행만큼 경제의 다른 영역에 영향을 미칠 가능성이 있습니까? 개회사에서 산업에 대해 이야기했고 지난주 금융 보고서가 예상보다 전반적으로 더 나았고 금융이 올해 들어 정말 잘 되고 있지만 다른
FED 삭감에 매우 민감한 그룹은 산업 부문일 것이고 이번 주에 많은 산업 보고서가 있는데 S&P의 약 4분의 1 정도입니다. 하지만 지금까지는 아주 좋다고 말하고 싶습니다. 산업 부문은 2년 동안 암흑에 빠져 있는 이즘에 직면해 다시 한번 좋은 모습을 보이고 있습니다. 톰, 최근의 모멘텀을 선거의 측면에 얼마나 기인할 것 같습니까? 선거가 2주 남지 않은 지금 제 생각에는 계절성에 속아 넘어간 것 같습니다.
저는 9월부터 선거일까지 시장이 매우 불안정할 것이라고 생각했습니다. 왜냐하면 이것은 매우 치열한 경쟁이기 때문입니다. 네이트 실버에 따르면 이것은 동전 던지기와 같지만 스탠 딜러가 지난주에 말한 것은 시장이 공화당이 상원을 차지할 수 있다고 베팅하고 실제로 동물적 정신을 불러일으킬 수 있다는 것을 설명할 수 있습니다. 따라서 공화당이 의회의 일부를 차지할 것이라는 기저 모멘텀이 있을 수 있으며 그것이 시장이 강세를 보이는 이유입니다. 전혀 걱정이 되십니까? 독일 PPI가 하락했고 일부 의견이 있었습니다.
14년 동안 Tom은 지정학적 사건으로 인해 주로 재팽창 기간에 대한 우려에 대한 몇 가지 보조적인 논평이 있었지만 오늘 석유가 약간 회복되고 있다고 언급했습니다. 얼마나 걱정하십니까? 저는 헤드라인 CPI가 확실히 영향을 받을 수 있다고 생각합니다. 석유는 역동적으로 움직이기 때문에 헤드라인 CPI에 거의 즉각적인 영향을 미치고 운송 비용도 최근에 급등했으며 일부는 계절적이지만 헤드라인에 영향을 미칩니다. 시장이
인플레이션이 지속적으로 재점화될 수 있다는 데 다소 회의적이지만, 저는 경제 데이터가 향후 몇 달 동안 약간 혼란스러울 것이라고 생각합니다. 보잉 파업 자체가 일자리 보고서에 영향을 미칠 것이기 때문입니다. 하지만 저는 궁극적으로 FED가 여전히 중립으로 돌아가는 길에 있다고 생각합니다. 저는 그것이 초점이 되어야 한다고 생각하고, 그것은 강세를 보였던 주식이 여전히 하락할 때 매수해야 한다는 것을 의미합니다.
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